Fx options accounting entries

Uma cobertura com opções cambiais ou de mercadorias como instrumento de cobertura pode ser tratada como uma cobertura de justo valor ou de fluxo de caixa, dependendo do risco a ser coberto A exposição sob uma cobertura de justo valor e de fluxo de caixa é diferente na medida em que existe um risco de justo valor se O valor justo pode mudar tanto para um passivo ativo reconhecido como para um compromisso firme não reconhecido, e um risco de fluxo de caixa existe se os valores de fluxos de caixa futuros que podem afetar os ganhos podem mudar. Por exemplo, se o item coberto for um crédito já reconhecido denominado em um Em contrapartida, se o risco coberto for a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa futuros esperados atribuíveis a uma determinada taxa de câmbio ou preço de commodity, a cobertura seria classificada como uma cobertura de fluxo de caixa. O tratamento contábil Para o valor justo e cobertura de fluxo de caixa é diferente Na prática, há mais hedges de fluxo de caixa com opções e é isso que o restante desta visão técnica vai focar em furt Para as coberturas de fluxo de caixa normalmente é utilizado o Método Derivativo Hipotético, onde a efetividade é calculada comparando a mudança no instrumento de hedge e a mudança no método de hedge. Um derivado hipotético perfeitamente eficaz FAS 133 especificou as condições que o derivado hipotético deve cumprir da seguinte forma. Os termos críticos do hipotético como valor nocional, subjacente e data de vencimento, etc coincidem completamente com os termos relacionados da transação prevista coberto. A opção de cobertura coincide com o nível especificado para além ou dentro do qual a exposição da entidade está sendo coberta. As saídas hipotecárias de entradas na sua maturidade compensam completamente a alteração nos fluxos de caixa da transacção coberta para o risco a ser coberto ea hipotética pode ser exercida Apenas em uma única data. Quando avaliar uma opção, é conveniente para brea K para baixo em valor intrínseco e valor de tempo O valor intrínseco de uma opção de commodities ou FX pode ser calculado usando a taxa spot ou a taxa forward eo valor de tempo é apenas qualquer valor da opção diferente de seu valor intrínseco. Euro USD Opção Intrínseco e Valor de Tempo. Para coberturas de fluxo de caixa com opções, US GAAP fornece mais flexibilidade do que IFRS IFRS requer que o valor intrínseco seja separado do valor de tempo de uma opção e somente o valor intrínseco esteja incluído no relacionamento de hedge. Exigência significa que a eficácia é avaliada com base em alterações no valor intrínseco da opção apenas spot spot ou valor intrínseco pode ser usado Por outro lado, US GAAP permite a uma entidade a flexibilidade para escolher entre avaliar a eficácia com base em mudanças totais na opção s Valor justo, incluindo o valor do tempo, e avaliar a eficácia com base em alterações no valor intrínseco, excluindo apenas o valor do tempo. Quando o valor temporal é excluído da relação de cobertura, a avaliação da eficácia baseia-se apenas em alterações no valor intrínseco, a alteração no valor temporal será registada na demonstração de resultados e resultará em Aumento da volatilidade dos lucros. As IFRS e os US GAAP permitem designar uma opção comprada ou uma combinação de opções compradas, como instrumentos de hedge Uma opção escrita não pode ser um instrumento de hedge, a menos que seja designada como compensação de uma opção comprada e as seguintes condições sejam atendidas. No prémio líquido é recebido no início ou durante a vida das opções. Excepto para os preços de exercício, os termos críticos e condições da opção escrita e da opção comprada são o mesmo subjacente, denominação da moeda, prazo, etc. Notional valor Da opção escrita não é maior do que o valor nocional da opção comprada. O uso das informações contidas neste artigo é por sua conta e risco As informações contidas neste artigo são fornecidas como base e sem qualquer representação, obrigação ou garantia da FINCAD de qualquer espécie, expressa ou implícita. Esperamos que essas informações o ajudem, mas não devem ser usadas ou confiadas como Um substituto para sua própria investigação independente. Para obter mais informações ou uma demonstração personalizada da versão mais recente do FINCAD Analytics Suite, entre em contato com um Representante FINCAD. Home Cash Management Topics. Foreign Moeda Option. A opção de moeda estrangeira dá ao seu proprietário o direito, mas não A obrigação de comprar ou vender moeda a um determinado preço conhecido como o preço de exercício, em ou antes de uma data específica Em troca deste direito, o comprador paga um prémio antecipado para o vendedor O rendimento obtido pelo vendedor é restrito Para o pagamento do prémio recebido, enquanto o comprador tem um potencial de lucro teoricamente ilimitado, dependendo da direção futura da taxa de câmbio relevante. As opções de moeda estrangeira são usadas para Hedge contra a possibilidade de perdas causadas por mudanças nas taxas de câmbio. Opções de moeda estrangeira estão disponíveis para a compra ou venda de moedas dentro de um determinado período de tempo futuro, com as seguintes variações disponíveis para o contrato de opção. Opção americana A opção pode ser exercida em Qualquer data dentro do período de opção, de modo que a entrega é de dois dias úteis após a data de exercício. Opção europeia A opção só pode ser exercida na data de validade, o que significa que a entrega será de dois dias úteis após a data de validade. Burmudan opção A opção Só poderá ser exercido em certas datas pré-determinadas. O detentor de uma opção em moeda estrangeira o exercerá quando o preço de exercício for mais favorável do que a taxa de mercado corrente, que é denominada como sendo em dinheiro Se o preço de exercício for menos favorável do que o Taxa de mercado corrente, isso é chamado de ser fora do dinheiro, caso em que o titular da opção não irá exercer a opção Se o titular da opção é desatento, é possib Que uma opção em dinheiro não será exercida antes de sua data de vencimento Aviso de exercício de opção deve ser dada à contraparte até a data de notificação indicada no contrato de opção. Uma opção de moeda estrangeira oferece dois benefícios principais. A opção pode ser exercida para cobrir o risco de perda, deixando ainda aberta a possibilidade de beneficiar de uma mudança favorável nas taxas de câmbio. Variação de data O pessoal de tesouraria pode exercer uma opção dentro de um período predeterminado, o que é útil quando há incerteza sobre O momento exato da exposição subjacente. Há uma série de fatores que entram no preço de uma opção de moeda, o que pode dificultar a determinar se um preço de opção cotada é razoável. Estes fatores são. A diferença entre o preço de exercício designado e O preço spot atual O comprador de uma opção pode escolher um preço de exercício que se adapte às suas circunstâncias específicas Um preço de exercício que está bem longe do ponto atual p O arroz custará menos, uma vez que a probabilidade de exercer a opção é baixa No entanto, a fixação de tal preço de exercício significa que o comprador está disposto a absorver a perda associada a uma mudança significativa na taxa de câmbio antes de procurar cobertura por trás de uma opção. O interesse atual As taxas para as duas moedas durante o período de opção. A duração da opção. Volatilidade do mercado Este é o montante esperado pelo qual a moeda deverá flutuar durante o período de opção, com maior volatilidade tornando mais provável que uma opção será Exercida A volatilidade é um guesstimate, uma vez que não há forma quantificável para prever it. The disponibilidade das contrapartes para emitir opções. Banks geralmente permitem um período de exercício opção de não mais de três meses Múltiplos entregas em moeda parcial dentro de uma opção de moeda pode ser arranjado. Exchange Opções negociadas para quantidades padrão estão disponíveis Este tipo de opção elimina o risco de falha da contraparte, uma vez que a câmara de compensação Operando a troca garante o desempenho de todas as opções negociadas na troca. Opções de moeda estrangeira são particularmente valiosas durante períodos de alta volatilidade de preços de moeda Infelizmente, do ponto de vista do comprador, alta volatilidade equivale a preços de opção mais elevados, uma vez que há uma maior probabilidade de A contraparte deverá efetuar um pagamento ao comprador da opção. O que é Entrada Diária para Operações em Moeda Estrangeira. As transações em moeda estrangeira são denominadas em uma moeda diferente da moeda funcional da empresa As transações em moeda estrangeira podem resultar em contas a receber ou a pagar fixadas no montante De moeda estrangeira a ser recebida ou paga Uma transação em moeda estrangeira requer liquidação em uma moeda diferente da moeda funcional Uma mudança nas taxas de câmbio entre a moeda funcional ea moeda na qual uma transação é denominada aumenta ou diminui o valor esperado da moeda funcional em moeda Flui após a liquidação do tr Esta alteração nos fluxos de caixa em moeda funcional esperada é um ganho ou perda de transação em moeda estrangeira que tipicamente é incluído na obtenção de resultados na demonstração de resultados para o período em que a taxa de câmbio é alterada Um exemplo de ganho ou perda de uma transação é quando um A subsidiária italiana tem um crédito a receber denominado em liras de um cliente britânico. Da mesma forma, um ganho ou perda de transação medido a partir da data da transação ou da data do balanço intercalar mais recente, o que ocorrer posteriormente na liquidação de uma transação em moeda estrangeira Determinando o lucro líquido para o período em que a transação é liquidada. Um ganho ou perda de câmbio ocorre quando a taxa de câmbio muda entre a data de compra ea data de venda A mercadoria é comprada por 100.000 libras A taxa de câmbio é de 4 libras a 1 dólar . Débito Compras 25.000 Crédito contas a pagar 25.000 Nota 100.000 4 25.000.Quando a mercadoria é paga, a taxa de câmbio é de 5 a 1 O lançamento no diário é. Débito Contas a pagar 25.000 Crédito Caixa 20.000 Crédito Ganho cambial 5.000 Nota 100.000 5 20.000.Os 20.000 usando uma taxa de câmbio de 5 para 1 pode comprar 100.000 libras O ganho de transação é a diferença entre o dinheiro exigido de 20.000 eo passivo inicial de 25.000. Observe que um ganho ou perda de uma transação estrangeira tem que ser determinado em cada data de balanço em todas as transações extrangeiras gravadas que não foram estabelecidas. A companhia do americano vende bens a um cliente em Inglaterra em 11 15 X7 para 10.000 libras A taxa de troca é 1 libra É 0 75 Assim, a transação vale 7,500 10.000 libras 0 75 O pagamento é devido dois meses mais tarde A entrada em 11 15 X7 é. Débito Contas a receber Inglaterra 7.500 Crédito Vendas 7.500.As contas a receber e as vendas são mensuradas em dólares americanos na data da transação, empregando a taxa de câmbio Mesmo que as contas a receber sejam mensuradas e relatadas em dólares americanos, o recebível é fixado em libras Ou perda pode ocorrer se a taxa de câmbio mudar entre a data da transação 11 15 X7 e a data de liquidação 1 15 X8.Como as demonstrações financeiras são preparadas entre a data da transação ea data de liquidação, os recebíveis que são denominados em uma moeda diferente da moeda funcional O dólar norte-americano tem que ser atualizado para refletir a taxa à vista na data do balanço Em 31 de dezembro de 20X7, a taxa de câmbio é de 1 libra é igual a 0 80 Portanto, as 10.000 libras estão agora avaliadas em 8.000 10.000 80 Portanto, as contas a receber denominadas em Libras devem ser ajustadas para cima em 500 O lançamento no diário necessário em 12 31 X7 é. Débito Contas a receber Inglaterra 500 Crédito Ganho de câmbio 500.A demonstração de resultados para o ano encerrado 12 31 X7 mostra um ganho de câmbio de 500 Observe que as vendas não são afetadas pelo ganho cambial, uma vez que as vendas se relacionam com a atividade operacional. Em 1 15 X8, A taxa à vista é 1 libra 0 78 A entrada no diário é. Débito Caixa 7,800 Débito Perda de câmbio 200 Crédito Contas a receber Inglaterra 8,000.A demonstração de resultados 20X8 mostra uma perda cambial de 200.Qual ganho ou perda de transação não deve ser relatado na demonstração de resultado. Os ganhos e perdas nas seguintes transações em moeda estrangeira NÃO SÃO Incluídas nos ganhos, mas sim são relatadas como ajustes de conversão. As transações em moeda estrangeira designadas como hedge econômico de um investimento líquido em uma entidade estrangeira, começando na data de designação. As transações em moeda estrangeira entre empresas de um acordo de natureza de investimento de longo prazo não são Planejado ou esperado em um futuro próximo, quando as entidades da transação forem consolidadas, combinadas ou contabilizadas pelo método da equivalência patrimonial nas demonstrações financeiras da empresa relatora. Ganho ou perda em um contrato a termo ou outra transação em moeda estrangeira que se destine Para cobrir um compromisso em moeda estrangeira identificável, por exemplo, um acordo para comprar ou vender máquinas deve ser E devem ser incluídas na mensuração da respectiva transacção em moeda estrangeira. As perdas não devem ser diferidas se se espera que o diferimento resulte no reconhecimento de perdas em períodos posteriores. Uma transacção em moeda estrangeira é considerada uma cobertura de um compromisso de moeda estrangeira identificável se ambas estas condições forem A transação em moeda estrangeira é designada como uma cobertura de um compromisso de moeda estrangeira. O compromisso de moeda estrangeira é firme.