Apresentando a estratégia de Bittman 8 de janeiro de 2017 Jack Slocum Em 2017 Jim Bittman. Diretor de Desenvolvimento de Programas e Instrutor Sênior do Instituto de Opções do CBOE. Fez uma apresentação que delineou uma estratégia de 2 passos para a negociação do SampP 500 Index (SPX) usando opções semanais. A estratégia é particularmente atraente porque o Sr. Bittman forneceu pontos de entrada e saída muito específicos, dados de teste de volta, probabilidades e uma comparação detalhada vs negociação uma vez por mês usando opções SPX mensais padrão. Esta estratégia semanal foi uma das principais estratégias que inspiraram a criação do altar. Neste artigo, vamos discutir os resultados e os desafios enfrentados ao negociar manualmente a estratégia Sr. Bittman delineou, como altarithm resolveu esses desafios ao aumentar retornos de 1,5 por semana e como configurar e usar o algoritmo Bittman para si mesmo. A estratégia Para aqueles com experiência em negociação de opções, abaixo é uma visão geral de alto nível de como a estratégia funciona. Não é direcional e envolve a venda de um Bull Put ou Bear Call spread de crédito a cada semana após o SPX move uma quantidade calculada em qualquer direção. Calcule um movimento de desvio padrão de 14 e 12 (SD) para o SPX usando o fechamento de sexta-feira. Use SPX preço aberto na quinta-feira e os valores da etapa 1 para calcular 14 e 12 SD move para cima e para baixo. Quando SPX toques ou 14 SD, venda 8220opposite8221 spread de crédito com um preço de exercício 12 SD no outro lado. Isso pode acontecer Thur ou Fri da mesma semana ou Mon, Tue ou Wed da semana seguinte. Quanto mais próximo estiver da expiração, menor o crédito coletado, mas com maior probabilidade de ser lucrativo. Se o mercado retraces para o preço 14 SD oposto, em seguida, imediatamente sair da posição, independentemente do lucro ou perda. Caso contrário, deixe as opções expirar sem valor na sexta-feira seguinte e manter o crédito total recebido ao vender o spread como lucro. Se você quiser assistir à apresentação, os slides e o vídeo completo estão disponíveis para download no site Hamzei Analytics8217. Livevol também tem uma grande explicação com o exemplo. Resultados da Estratégia (Antes da Automação) Eu tive grande sucesso usando a estratégia no final de 2017 e durante a maior parte de 2017 com um retorno médio de 3,2 por semana, incluindo vencedores e perdedores. Aqui estão algumas das coisas que eu gostei sobre esta estratégia: 3,2 por semana retorno médio 79,3 vencedores mais de 39 semanas Tributo favoravelmente (60 de longo prazo 40 de curto prazo) opções liquidadas PM (ao contrário de RUT) Opções SPX de estilo europeu (sem risco de O início do exercício quebrando spreads) Aqui estão alguns dos desafios que encontrei usando esta estratégia: A propagação bidask em opções SPX pode ser muito grande (0,50 a 1,50) e tentar obter um preço favorável no meio é um desafio, especialmente com as ordens de spread porque eles Pode ser modificado. Digite uma ordem em torno do preço da marca, espere alguns segundos para ver se ele se enche, cancelar a ordem, aguarde até que ele cancele e, em seguida, criar uma nova ordem para tentar novamente 8211 às vezes 3 ou 4 vezes enquanto o preço se move contra você. Esta é provavelmente a parte mais frustrante sobre a comercialização SPX spreads e onde a maioria dos investidores, eu incluído, deixar o máximo de dinheiro na mesa. Você tem que monitorar suas posições todos os dias. O mercado pode mover-se contra você rapidamente e você tem que estar pronto para fechar a posição para evitar perdas prolongadas. Às vezes é difícil pegar a perda. Eu sou geralmente muito disciplinado, mas eu não conseguiu fechar um par de posições quando eu era suposto resultando em maiores perdas. A SPX tem uma variedade complexa de opções disponíveis em diferentes cadeias de opções. As opções estabelecidas AM padrão são misturadas com Weeklys, Quarterlys, e se a expiração cai na 3ª sexta-feira do mês, há uma cadeia SPXPM especial. Melhoria com Automação No início de 2017, comecei a pesquisar maneiras de resolver esses desafios usando a automação. Descobri que as plataformas de negociação algorítmica disponíveis para investidores individuais têm o mesmo foco: análise quantitativa programável para negociação de ações. Muito poucos têm suporte para negociação de opções e nenhum forneceu o nível de suporte necessário para automatizar as estratégias de negociação que eu estava usando sem desenvolvimento personalizado extensivo. Na Alta5, nosso foco desde o início tem sido criar uma plataforma de negociação algorítmica projetada especificamente para automatizar estratégias de negociação como a apresentada pelo Sr. Bittman, para uso dos investidores cotidianos. Para desenvolvedores de algoritmos, ele possui uma API baseada em padrões, orientada a objetos e um construtor de algoritmos de arrastar e soltar visuais codificados por cores. A plataforma também resolve de forma transparente muitos dos desafios enfrentados por comerciantes ativos como o spread bidask. Preço Inteligente O desafio 1 de qualquer estratégia de opções (e 1 na lista acima) é a propagação bidask. O Smart Pricing resolve isso ao fazer alterações personalizadas, de alta velocidade e de preços incrementais, até que sejam preenchidas. Para ordens complexas que podem ser modificadas (como spreads), ele automaticamente gerencia o fluxo de trabalho para cancelar e reenviar novos pedidos. Razões para usar o Smart Pricing: Automatiza totalmente a barbear o bidask spread saving capital. Alta velocidade, split-segundo muda para os preços da ordem que podem ser duplicados manualmente. Assegura que todas as ordens seguem as regras complexas de preços da ordem do CBOE. Usando ordens cronometradas 8220limit8221 com mudanças de preço incrementais, defende naturalmente de encontro aos comerciantes da freqüência elevada que usam ordens pequenas ea velocidade 8220sniff8221 para fora quanto os investors estão dispostos pagar. Configuração fácil de 1 passo para investidores diários. Extremamente personalizável para desenvolvedores de algoritmos, incluindo criação de regras de preços completamente customizadas. A estratégia alta5 está em desenvolvimento ativo ea versão atual pode ser ligeiramente diferente da foto abaixo. Configurando um novo Trader usando a estratégia Bittman8217s é muito simples e não requer nenhum conhecimento técnico. 1. Clique em 8220New Instance8221 no Strategy Marketplace. Uma 8220Instance8221 é uma cópia em andamento de um algoritmo personalizado pelas configurações fornecidas na etapa 2. 2. Selecione uma conta para usar, Paper Trading ou sua conta de corretagem. Para configurações que correspondam aos valores que o Sr. Bittman usou em sua apresentação, selecione o perfil de configurações 8220Default8221 e clique em 8220Create Instance8221. 3. Sua instância iniciará 8220unfunded8221. Insira a quantidade de fundos disponíveis que você deseja alocar para a instância e um memorando (opcional). That8217s-lo, o algoritmo está pronto para o comércio para você. Ele aguardará os sinais de entrada definidos na apresentação do Sr. Bittman8217s e entrará e sairá automaticamente das posições para você a cada semana. Ele irá notificá-lo como ele entra e sai de posições ou se encontrar quaisquer problemas. Take Over a qualquer momento Embora o algoritmo seja totalmente automatizado, no altar você sempre tem a opção de sair de qualquer posição imediatamente ou pausar o algoritmo para assumir e gerenciar uma posição manualmente. Resultados com a automatização Minha instância tem sido comercial ao vivo por cerca de 14 semanas e meu retorno médio foi de 4,7 por semana (uma melhoria de 1,5). Smart Pricing aumentou o meu prémio médio recolhido por 0,12 por acção. Minha taxa de vitória (75,8) é ligeiramente menor, mas minha perda média foi muito menor 8211 provavelmente devido à aderência rigorosa e em tempo real às regras de saída. Post navigation Quando você vai liberar o beta Estou interessado em usar o algoritmo Bittman e gostaria de testá-lo. O que você está planejando cobrar por seus serviços Não há muita informação em seu site. Philerupper a plataforma está em desenvolvimento ativo. Fique atento HI, fez isso ir para qualquer lugar abordagem muito legal, I8217m muito ansioso para aprender este sistema de comércio. Diga-me como posso obter informações adicionais e subscrever o seu serviço. Augustine, adicione seu nome à lista beta. Estamos abrindo o beta em grupos. Obrigado Você teria um link para uma gravação do Bittman 2-Step Credit Spreads apresentação que você se referir Eu era capaz de encontrar o arquivo PDF, mas não uma gravação da apresentação real. Nem mesmo no site do CBOE. Por que usar quinta-feira como a data de início para o algoritmo SPX semanal expirar na sexta-feira fechar (exceto para mensal), shouldn8217t segunda-feira ser usado como o início Paul, vários links estão no segundo parágrafo. Ben, eu diria que quinta-feira produziu resultados ótimos em backtesting para o Sr. Bittman. Qualquer possibilidade da estratégia de trabalhar com futuros ES Você diria o de capital alocado por comércio. Baur, redesenhou o processo de alocação de fundos para um valor fixo por oportunidade e um máximo de vida. No passado I8217ve teve sucesso usando 35 de capital disponível por oportunidade individual. Eu tenho desenvolvido uma calculadora on-line para ajudar com spreads de crédito SPX (Bull Spreads, Bear Call Spreads, Iron Condors). Recolhi 10 anos de dados SPX diários e intra-dia para analisar como o SPX se move em qualquer período de tempo (1 dia, 5 dias, 30 dias, etc.). A calculadora permite introduzir um período de tempo, como sexta-feira a sexta-feira (5 dias). Em seguida, irá mostrar-lhe o quanto o SPX se moveu durante esse período de tempo. Calcula os movimentos históricos e aplica aqueles s ao SPX atual para fornecer os intervalos. O que torna a calculadora única é que o tornei tão somente períodos de tempo de volatilidade semelhante são extraídos. Eu faço isso usando o VIX. Se o VIX está atualmente em 13, eu posso ter a calculadora apenas extrair os movimentos históricos quando o VIX foi de 15 ou menos (eu uso um valor ligeiramente superior para uma almofada). Isso ajuda a melhorar consideravelmente sua capacidade de encontrar spreads de crédito SPX com um saldo de recompensa de risco. Usando este sistema em 2017, eu fiz 45 comércios de uma semana ou menos. Os resultados são 4 perdedores 41 vencedores com um retorno YTD de cerca de 125. Um exemplo da calculadora (apenas 12 meses de dados na calculadora de exemplo) pode ser encontrado neste link: Eu tenho um fórum e chat-sala onde discutimos como Para usar a calculadora (juntamente com outras estratégias). Eu preciso de uma doação anual mínima para manter a adesão focada em comerciantes sérios. A associação também fornece acesso à calculadora SPX on-line completa (e outros dados). Eu também tenho um site gratuito onde eu postar algumas opções de educação e alguns exemplos de informações sobre outros dados que eu coletar. Além de SPX opções, eu troco um monte de AAPL. Eu tenho um sistema de day-trade que funciona bem para os pontos de saída de entrada de tempo intra-dia para AAPL. Aqui está um link para o site: QQQ Opções e SPY Opções Trading System Opções Descobertas Sistema de Negociação O que você pode esperar: Dezembro de 2017 Catching saltos durante o mercado Bearish agosto de 2017 6 Sinais - 6 Vencedores fevereiro de 2017 9 sinais em um mês - todos os vencedores janeiro 2017 Melhor mês desde fevereiro de 2010 Setembro 2017 Melhor mês de 2017 Com base no prêmio recebido por vender opções curtas e em negociações reais negociadas automaticamente por corretores principais Auto-Trading Simplicidade do nosso sistema de negociação Nós fornecemos tudo o que é necessário: Nome do Subjacente Segurança, Preços de greve, Datas de Expiração, Preços de Entrada e Saída. (Clique aqui para ver um exemplo de nossos sinais). Dezembro 2006 Uma revista líder - Working Money - acaba de lançar um artigo sobre NOS Uncovered Opções Signals Service No curto período de tempo, o novo serviço NOS tornou-se aceito não apenas por ampla gama de comerciantes, mas também de mídia: QuotIn acordo com os sistemas Uma abordagem orientada para o rendimento, as reduções desde Dezembro de 2004 foram poucas e distantes. Por exemplo, a partir deste texto, houve apenas um comércio perdedor em 2006. Quot Se você não é ganancioso com seus lucros, então um sistema de opções de renda-orientado como este pode ser eficaz para todos os níveis de comerciante. QuotHard-Working Moneyquot - uma revisão independente de Uncovered Options Signals e MarketVolume tecnologias proprietárias. QuotBarronsquot magazine, quot. Produto é bem sucedido porque é baseado na tecnologia de volume de mercado e previsão de tendência. Quot "Durante as férias, você pode usar um sistema de negociação automática ou um consultor cujos sinais de compra são convertidos em pedidos em um corretor on-line. It39s que começam mais fáceis negociar opções quando você sun. quot Por que uns investors experimentados estariam interessados em vender opções short Os vendedores da opção têm mais oportunidades ao lucro do que os compradores da opção. Tenha em mente que a erosão do tempo é um aliado do vendedor da opção. Como regra geral, os vendedores de opções podem lucrar: Se o mercado vai na direção prevista, Se o mercado se move lateralmente, Mesmo se o título subjacente se move um pouco contra a direção da posição curta, a venda de opções curtas ainda pode trazer um Lucro devido à erosão do valor temporal de uma opção. Um único comércio vencedor poderia pagar pela adesão para os próximos anos. AVISO LEGAL . ESTA INFORMAÇÃO É DESTINADA A FINES EDUCATIVOS SOMENTE E NÃO CONSTITUI QUALQUER CONSELHO FINANCEIRO. O RISCO ESTÁ ENVOLVIDO EM TODOS OS ESTILOS DE GESTÃO DE DINHEIRO. Negociação de opções descobertas envolve maior risco do que negociação de ações. Você absolutamente deve tomar suas próprias decisões antes de agir em qualquer informação obtida a partir deste site. Os resultados de retorno representados no site são baseados no prémio recebido para as opções de venda e não refletem margem. Recomenda-se que entre em contato com o seu corretor sobre os requisitos de margem na negociação de opções descobertas antes de usar qualquer informação neste site. Use nossa quotTrade Calculator quot para recalcular nosso desempenho passado em relação aos requisitos de margem, comissões de corretagem e outras despesas relacionadas ao comércio. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.
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