Opções de salto de comércio no Brasil

Apresentando 40 estratégias de opções para touros, ursos, novatos, estrelas e todos entre a compra de Leaps Calls como um substituto do estoque, o Wersquove já o avisou contra o início da compra de chamadas fora do dinheiro e de curto prazo. Herersquos é um método de usar chamadas que podem funcionar para o comerciante de opções de início: comprar chamadas de longo prazo ou ldquoLEAPSrdquo. O objetivo aqui é aproveitar benefícios similares a esses e ver se você possuía o estoque, enquanto limitava os riscos do seu rosto por ter o estoque em seu portfólio. Com efeito, sua chamada LEAPS atua como um substituto ldquostock. rdquo O que é LEAPS LEAPS são opções de longo prazo. O termo significa ldquo Long-term Equity AnticiPation Securities, rdquo no caso de você ter o tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa. E não, que a capital P na Anticipação não era um erro de digitação, caso seu pareça com o tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa também. Opções com mais de 9 meses até expiração são consideradas LEAPS. Eles se comportam como outras opções, então donrsquot deixe o termo confundi-lo. Isso simplesmente significa que eles têm um longo ldquoshelf-liferdquo. Vamos começar Primeiro, escolha um estoque. Você deve usar exatamente o mesmo processo que você usaria se comprar o estoque. Vá para TradeKingrsquos Quotes Research menu, e analise os fundamentos do stockrsquos para se certificar de que você gosta disso. Agora, você precisa escolher seu preço de exercício. Você quer comprar uma chamada de LEAPS que seja profunda no dinheiro. (Ao falar sobre uma chamada, ldquoin-the-moneyrdquo significa que o preço de exercício está abaixo do preço atual da ação.) Uma regra geral para usar ao executar esta estratégia é procurar um delta de .80 ou mais ao preço de exercício você escolhe. Lembre-se, um delta de .80 significa que se o estoque sobe 1, então, em teoria, o preço da sua opção aumentará 0,80. Se delta for 0,90, então, se o estoque aumentar 1, em teoria suas opções aumentarão 0,90, e assim por diante. O delta em cada preço de ataque será exibido nas Cadeias de Opções do TradeKingrsquos. Como ponto de partida, considere uma chamada LEAPS que é pelo menos 20 do preço das ações no dinheiro. (Por exemplo, se o estoque subjacente custa 100, compre uma chamada com um preço de exercício de 80 ou inferior). No entanto, para estoques particularmente voláteis, você precisará ir mais fundo no dinheiro para obter o delta yourquore procurando. Quanto mais dentro do dinheiro for, mais caro será a sua opção. Thatrsquos porque terá mais valor intrínseco. Mas o benefício é que ele também terá um delta superior. E quanto maior o seu delta, mais sua opção se comportará como um substituto de estoque. A advertência Você deve ter em mente que mesmo as opções de longo prazo possuem uma data de validade. Se o stock dispara para o céu no dia seguinte à expiração da sua opção, isso não é bom. Além disso, à medida que a expiração se aproxima, as opções perdem seu valor a uma taxa acelerada. Então, escolha seu período de tempo com cuidado. Como uma regra geral, considere comprar uma chamada que wonrsquot vença por pelo menos um ano ou mais. Isso torna esta estratégia muito boa para o investidor de longo prazo. Afinal, estamos tratando esta estratégia como um investimento, não pura especulação. Escolha um número Agora que seu valor escolhido seu preço de exercício e mês de vencimento, você precisa decidir quantos LEAPS telefona para comprar. Você normalmente deve trocar a mesma quantidade de opções que o número de ações que você está acostumado a negociar. Se o seu site normalmente comprar 100 ações, compre uma chamada. Se você normalmente comprar 200 ações, compre duas chamadas, e assim por diante. Donrsquot fica muito louco, porque se suas opções de compra acabarem fora do dinheiro, você pode perder todo seu investimento. Apresse-se e espere Agora que o seu comprou sua (s) chamada (s) LEAPS, itrsquos hora de jogar o jogo de espera. Assim como quando você vende ações de negociação, você precisa ter um preço predefinido no qual seu cliente esteja satisfeito com os ganhos de sua opção e saia da sua posição. Você também precisa de uma parada-perda pré-definida se o preço da (s) sua (s) opção (s) diminuir acentuadamente. Psicologia comercial é uma grande parte de ser um investidor de opção de sucesso. Ser consistente. Pegue suas armas. Donrsquot pânico. E donrsquot fica muito ganancioso. Rede de comerciantes de hoje Aprenda dicas de troca de estratégias de especialistas de TradeKingrsquos Os principais erros de seleção de dez Cinco dicas para chamadas cobertas bem sucedidas Opção para qualquer condição de mercado Opção avançada O Top Five Things Opção de ações Os comerciantes devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. Várias estratégias de opções legais envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos do TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Opções de Opções ROLANDO O LEAP são geralmente vistas como ferramentas para a multidão de dinheiro rápido. Se um comerciante de opções pode prever corretamente um preço de estoque dentro de um prazo específico e comprar a opção apropriada, grandes lucros podem ser feitos em alguns meses. No entanto, se a previsão é errada, então a mesma opção poderia expirar sem valor, eliminando o investimento original. No entanto, as opções também podem ser úteis para investidores de compra e retenção. Desde 1990, os investidores conseguiram comprar opções com datas de validade que variam de nove meses a três anos para o futuro. Essas opções são conhecidas como opções LEAP (Long-Term Equity Anticipation Securities). Comprar LEAPs Os investidores podem comprar contratos de opção de compra LEAP em vez de ações de ações para obter benefícios de investimento de longo prazo similares com menos desembolso de capital. A substituição de um derivativo financeiro por uma ação é conhecida como estratégia de substituição de estoque. E é usado para melhorar a eficiência geral do capital. LEAPs laminados O maior problema com as opções para investir e manter o investidor é a natureza a curto prazo da segurança. E mesmo as opções LEAP, com expirações ao longo de um ano, podem ser muito curtas para os mais ardentes investidores de comprar e manter. No entanto, uma opção LEAP pode ser substituída por outro LEAP com uma expiração posterior. Por exemplo, uma chamada LEAP de dois anos poderia ser realizada por um único ano e depois vendida e substituída por outra opção de dois anos. Isso pode ser feito por muitos anos, independentemente de o preço da garantia subjacente subir ou descer. Tornar as opções uma opção viável para comprar e manter os investidores. A venda de chamadas de LEAP mais antigos e a compra de novas dessa maneira são chamadas de Rolling de opções. Ou às vezes apenas o Roll. Um investidor faz pequenos desembolsos de caixa regulares para manter uma grande posição de investimento alavancada por longos períodos. Rolar uma opção para a frente é barato, porque o investidor está vendendo uma opção similar com características semelhantes ao mesmo tempo. No entanto, prever o custo exato é impossível porque o preço das opções depende de fatores como a volatilidade. Taxas de juros e rendimentos de dividendos que nunca podem ser precisamente previstos. Usando o spread entre uma opção de dois anos e um ano do título subjacente com o mesmo preço de exercício. É um proxy razoável. O uso de chamadas LEAP, como qualquer estratégia de substituição de ações, é mais rentável para títulos com baixa volatilidade, como ETFs de índice ou setor ou financeiros de grande capitalização, e há sempre uma compensação entre a quantidade de caixa inicialmente reduzida e o custo De capital para a opção. Uma opção no dinheiro em um estoque de baixa volatilidade ou ETF é geralmente muito barata, enquanto uma opção no dinheiro em um estoque de alta volatilidade será significativamente mais cara. Ratio de alavancagem e volatilidade No dinheiro, as opções de chamadas LEAP inicialmente têm maior alavancagem e volatilidade. Alterações menores no preço de mercado do título subjacente podem resultar em altas mudanças percentuais no preço da opção e o valor pode flutuar em 5 em um dia típico. O investidor deve estar preparado para essa volatilidade. Ao longo de períodos de anos, à medida que o título subjacente se valoriza e a opção de compra cria patrimônio, a opção perde a maior parte de sua alavancagem e torna-se muito menos volátil. Dados períodos de detenção plurianuais, os resultados do investimento são relativamente previsíveis usando estatísticas e médias. Observe que um aumento de 1 no título subjacente não resultará imediatamente em um aumento total de 1 no preço da chamada LEAP. Porque as opções possuem delta. Eles recebem alguma apreciação imediatamente e, em seguida, acumulam o restante à medida que se aproximam do prazo de validade. Isso também os torna mais adequados para investidores com períodos de espera mais longos. Exemplo Neste exemplo, calculamos a taxa de juros implícita e o retorno esperado sobre uma opção profunda no SPY. O ETF do rastreador do Fundo de Índice SampP 500. Nós assumimos uma avaliação anual de 8, antes dos dividendos e manteremos a opção por cinco anos. Os cálculos de fluxo de caixa descontados podem ser usados ​​para determinar o custo do capital e a valorização esperada. O custo anual de roll-forward é desconhecido, mas bom uso, como proxy, a diferença de custo entre uma opção de dezembro de 2007 e uma opção de dezembro de 2008 com o mesmo preço de exercício. Poderia subir ou descer no próximo ano, mas com o tempo, é esperado que declinem. O investidor pagará o custo reverso três vezes para ampliar a opção de dois anos para um período de retenção de cinco anos. Observe que, no exemplo acima, excluímos dividendos. Os titulares de opções não recebem dividendos, mas eles se beneficiam de preços de opção mais baixos, a fim de contabilizar os futuros pagamentos de dividendos esperados. Ao calcular os retornos esperados para qualquer LEAP, seja consistente e inclua ou exclua dividendos do custo de capital e da valorização esperada. The Bottom Line A maioria dos investidores de buy-and-hold e investidores de índices não estão conscientes de que as chamadas LEAP podem ser usadas como fonte de dívida de investimento. Usar opções de chamadas LEAP é mais complexo do que comprar estoque na margem. Mas as recompensas podem ser um menor custo de capital, maior alavancagem e nenhum risco de chamadas de margem. As opções de compra de LEAP podem ser compradas e depois roladas por muitos anos, o que permite que a garantia subjacente continue a ser composta, pois o investidor paga os custos de reversão. Se a opção for deep-in-the-money e a segurança subjacente tiver baixa volatilidade, o custo do capital será baixo. As chamadas do LEAP podem dar aos investidores a capacidade de construir carteiras de longo prazo de ações ou ETF's e, assim, controlar investimentos maiores com menos capital. No exemplo acima, um investidor poderia controlar uma carteira de índice 143.810 para um pagamento inicial de 31.600. Claro, é sempre importante planejar cuidadosamente as compras, as vendas e os futuros custos de encaminhamento, uma vez que sair de um grande investimento alavancado durante uma recessão provavelmente levará a perdas significativas. Apesar do fato de que muitos compradores de opções são hedgers ou especuladores de curto prazo. Poderia argumentar-se que os investimentos alavancados só são apropriados para investidores com horizontes muito longos.